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比特币区块链上价值217美元的期权交易可能成为华尔街的丧钟 ...

2019-10-9 17:59| 发布者: 链链总编| 查看: 33| 评论: 0

摘要: 加密货币行业还没有取代华尔街。但发明家和企业家们正在努力,取得了一些初步的成功,尽管并不多。在这种情况下,通过智能合约支付的0.0202比特币(当时为217美元)的期权溢价可能刚刚成为概念的证明。区块链中断的 ...


加密货币行业还没有取代华尔街。但发明家和企业家们正在努力,取得了一些初步的成功,尽管并不多。

在这种情况下,通过智能合约支付的0.0202比特币(当时为217美元)的期权溢价可能刚刚成为概念的证明。

区块链中断的最新目标是与美国股市的主要基准标准普尔500指数挂钩的期权交易。这是一个巨大的市场,去年平均每天大约有4000亿美元的期权易手。

根据目前的安排,华尔街公司通常会执行交易并在交易结束后进行结算,基本上是确保证券最终进入买方账户,而现金最终流入卖方账户。但对于投资者来说,由于中间商收取手续费,这一过程可能会很昂贵,而且很慢,通常需要一两天的时间才能结算。

今年7月,伦敦skew公司首席执行官艾曼纽尔·高(Emmanuel Goh)表示,他想出了利用比特币区块链(Bitcoin Blockchain)来交易标普500指数成份股的想法。比特币区块链是一个分散的计算机网络,支撑着已有10年历史的加密货币。

Goh此前是美国最大银行摩根大通(JPMorgan Chase)驻伦敦交易员,他在摩根大通持有汽车、化工、消费和工业类股的期权。换句话说,期权市场是一个他很熟悉的领域,至少在传统意义上是这样。本月早些时候,Skew宣布从几家风险投资公司获得200万美元的种子基金,其中包括硅谷的标志性人物Kleiner Perkins。

Goh告诉笔者:

“标普期权项目完全是实验性的,挑战主要是看能否完成。(宣传可能也不会有什么影响。)由于交易基本上是通过计算机编程实现自动化的,因此进行交易和更快地结算的成本会更低,可能只需10到15分钟。”

使这一技术成为可能的是加密车库,一个上市的,东京的技术公司数字车库的子公司。Crypto Garage在智能合约(Smart Contracts)方面发展了专业技能,这是一系列可以编码到比特币区块链中,在激活时运行的小程序。

这项交易需要在比特币区块链上进行,因为它是业内最安全的交易,尽管智能合约通常被认为更容易在以太坊网络上编程。”

交易

所以在9月6日,Goh说,他从Skew的一个内部研究和开发基金中提取了一些英镑。将这些转换成比特币,然后用所得款项从Crypto Garage购买10个标准普尔500看涨期权(一种流行的期权),所有这些都是根据一份新的智能合约进行的,交易双方在几分钟内就条款达成一致。期权的到期日定在本月的第三个星期五,类似于许多交易所的标准做法。

一开始就偏斜了。通过智能合约支付了0.0202比特币(当时为217美元)的期权溢价,Crypto Garage公布了0.04667比特币作为抵押品。

9月20日,即到期日,智能合约自动使用总部位于亚特兰大的洲际交易所(纽约证交所母公司)的价格信息来确定标准普尔500指数的最终价格。

这项交易对Skew有利,结果支付了0.036比特币(当时为365美元)。Crypto Garage收回了0.01比特币的抵押品。(Skew后来把一些钱寄回了加密车库,这是一个真实的事实。)


上面是一张由比特币区块链数据生成的图像,即交易结算(Trade Settlement)。最初让人望而生畏的是,这里优雅的简洁是区块链驱动未来的希望。

在顶部,蓝色的字母和数字字符串是事务的ID号。左边的蓝色字符串是存放抵押品的地址,白色数字是抵押品的数量,以BTC为单位。右边,最上面的蓝色字符串是交易中获胜对手的地址,该地址返回了比特币的白色编号,下面的蓝色地址是为失败对手的,后者返回了剩余的抵押品。在右下方的黄色区域,显示交易被区块链确认2068次,然后比特币的黄色数字是BTC从抵押品中分配给两个交易对手的总收益,扣除费用后。

缩放限制

Goh来说,这项锻炼的最大收获就是它起了作用。他说:

“贸易结算过程耗时45分钟,交易总成本相当于几美元。智能合约清楚地知道双方将得到多少回报。从理论上讲,即使贸易的名义金额已经达到数百万或数十亿美元,成本也会保持不变。重要的一点是“你没有所有的中间人。”

新程序能否扩大规模,以处理目前由证券公司处理的标普期权交易量?Goh说,比特币区块链的处理能力可能不会没有改善。但很多程序员都在努力做到这一点。

在技术突破的史册中,并不是本·富兰克林(Ben Franklin)把钥匙挂在风筝的末端。不过,217美元的期权交易或许是在减少华尔街参与的情况下,使金融市场变得更便宜、更快捷的一步。

※英文来源:Coindesk
※稿源(译):链链财经网 。转载请注明来自“链链财经网”(http://www.o-o-o.link)
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